طريقة التحليل الفني مع الشرح

أن التحليل الفني سوف يحسن من أدائك واستثمارك، أمل إن تجد الأجوبه الشافیة

التحلیل الفني ھو عملیة تحلیل أسعار السھم التاریخیة لكي تتنبأ أو تقرر الأسعار المستقبلیة المحتملة وذلك یعمل بمقارنة حركة السھم الحالي والتوقعات لحركة السھم المستقبلیة على ضوءھا للوصول لنتیجة معقولة.
أنت لست بحاجة لان تعرف ما سیكون سعر السھم علیھ في المستقبل لتكون ثروة أو دخل. ھدفك یجب أن یكون تحسین احتمالات جعل مضاربتك أو استثمارك رابح . حتى إذا كان تحلیلك بسیط ومحدود المدة أو متوسط . على المدى القصیر للسھم سوف یكون عندك رؤیة لن تكتسبھا بدون التحلیل الفني.

اول درس عن الدعم والمقاومه.

إن سعر السھم ھو نتاج لمعركة بین البائع والمشتري وفي السوق الأمریكیة یسمى البائع (الدب) والمشتري(الثور)، وان المشتري دائما یدفع السعر إلى الأعلى بالشراء ویقابلھ البائع بان ینزل السعر إلى أسفل بالبیع وبھذا فان السعر یتجھ لمن یكسب المعركة من ھذین المتبارزین. فان تغلب البیع على الشراء فان السعر سوف ینخفض وان تغلب الشراء على البیع فان السعر سوف یرتفع وبواسطة ھذا التناظر الذي نجده جلیا في الرسم التالي في شركة فیلیب موریس طوال فتره كبیرة كان الصراع بین البائعین والمشترین:







حیث أن السعر ما إن یصل إلى ٤٥ دولار تقریبا یأتي المشترین لشراء السھم بكثافة لأنھم یعتقدون بأنھ أصبح جیدا للشراء عند ھذا السعر وكذلك البائعون یرفضون البیع عند ھذا السعر المتدني بالنسبة لھم وھذه النقطة ھنا تسمى الدعم. أي أن المشترون عندما یصل إلى ھذه النقطة یدعمونھ بالشراء مما یحول دون نزولھ إلى اقل من ھذا السعر. ونفس الشيء یحدث بالنسبة للمقاومة حیث أن نقطة المقاومة وھي التي یصل فیھا السعر إلى أعلى نقطھ وصلھا من قبل أي ٥١ دولار تقریبا في ثم ارتد منھا كما ھو موضح في الشكل التالي:

ولاحظ انھ دائما عندما یصل السعر إلى ھذه النقطة یتغلب البائعون على المشترون مما یمنع السھم من الارتفاع أكثر ومن ثم یبدأ في التذبذب والانخفاض.
وان السعر لسھم معین ھو نتاج اتفاق بین البائع والمشتري وذلك یمثل إجماع على توقعات كل منھما حیث أن المشتري یتوقع ارتفاع بالسھم ولذا ھو یشتریھ والبائع یتوقع انخفاض في السھم ولذلك ھو یبیعھ ونقطة الدعم ھنا نستطیع أن نقول عنھا ھي النقطة التي اعتقد أغلبیة المستثمرین عندھا بان السعر سوف یرتفع ونقطة المقاومة ھي النقطة التي اعتقد أغلبیة المستثمرین عندھا بان السعر سوف ینزل لكن التوقعات لدى المستثمرین سرعان ما تتغیر مع الوقت لمدة طویلة لم یكن یتوقع المستثمرون بان مؤشر الداو الصناعي سوف یكسر حاجز أل ١٠٠٠ نقطة كما ھو موضح في الشكل التالي:
















حیث انھ وصلھا عدة مرات ولم یتمكن من تجاوزھا ولكن بعد فترة بسیطة رأى المستثمرون بأنھم یرغبون في الشراء عند ھذه النقطة أي أعلى من ١٠٠٠ وھذا ما حدث حیث رافق ھذا الارتفاع زیادة كبیرة في حجم التداول.
عندما تتغیر توقعات المستثمرین یحدث ذلك فجأة وبشكل سریع وذلك یتضح لنا في الرسم التالي لشركة ھاسبروا:















كان مستوى المقاومة لسھم ھاسبروا عند ٢٠ دولار تقریبا ولمدة طویلة ولاكن عندما تجاوز ھذا السھر لھذه النقطة ارتفع السھم وبشكل سریع وحاسم ورافقھ زیادة كبیرة في حجم التداول وھندما قبل المستثمرون بان ھاسبروا من الممكن أن تباع بأكثر من ٢٠ دولار تقریبا الكثیر منھم رغب في الشراء عند ھذا السعر مرة ثانیة وھذا ما سبب الزیادة في السعر وحجم التداول ومن كان یرید البیع عند ھذا السعر صرف النظر عنالبیع عندما رأى السعر بداء یرتفع إلى الأعلى من ٢٠ وبدء المستثمرون یتوقعون بان السعر سوف یرتفع وعادوا للشراء مرة أخرى.
إن مستوى تطور الدعم والمقاومة ربما یكون الحدث الملحوظ والذي یعید نفسیة في المخطط البیاني للسعر دائما وان إختراقھما دائما یكون بسبب حدث مثل نتائج الشركة بیانات جیده واسلبیھ للشركة أیضا أو حتى تغییر أسلوب الإدارة للشركة من الممكن أن یؤثر في ذلك أو توقعات مستقبلیة سلبیة أو ایجابیة عن الشركة. ولكن المستثمر كذلك یشتري عندما یرى أن السعر في ارتفاع والعكس كذلك.

الدرس الثاني المتوسط الحسابي .



١- المتوسط الحسابي العادي M.A
ویتم الحصول علیھ من متوسط إغلاق سعر السھم لمدة معینة وذلك بجمع سعر الإغلاق كل یوم لمدة معینة من الأیام ثم قسمة ھذه القیمة علي عدد الأیام متوسط ٥٠ یعني مجموع سعر الإغلاق للخمسین یوم السابقة لھذا الیوم وقسمة النتیجة علي عدد ٥٠ ولذلك متوسط الخمسین یجب أن یسبقھ ٥٠ یوم من التداول بدون رسم منحني المتوسط لھا لأن ھذه الخمسین یوم ھي التي نجمعھا للحصول علي القیمة للموفینج في الیوم الواحد والخمسین لذلك في أي شارت تجد أن الموفینج یبدأ في الظھور علي الشارت بعد مرور الفترة الزمنیة التي حددناھا للموفینج مثل الموفینج ١٠ یوم یظھر علي الشارت بعد مرور ١٠ أیام في الشارت












٢- المتوسط الحسابي الآسي E.M.A
یختلف عن S.M.A أنھ بمعادلات ریاضیة معینة یتم جعل وزن لقیمة سعر أخر یوم من التداول لأنھ یدل علي أحدث إغلاق للسھم وبالتالي یبین أقرب حركات قام بھا السھم، یعتبر المتوسط الحسابي الآسي أكثر حساسیة لحركة السھم من المتوسط الحسابي البسیط










أھم استخدامات المتوسط الحسابي ( الموفینج )

من أھم استخدامات الموفینج انھ یؤكد الأتجاه الخاص بالسھم وھل ھو تنازلي أم أنھ تصاعدي

نقصد بذلك لو كان شكل الأتجاه یقول أنھ صاعد فنراجع شكل الموفینج ھل یؤكد ھذا الكلام أم یسیر العكس . مثلا ھل ھناك اختراق للموفینج ٥٠ للموفینج ٢٠٠ الذي یدل علي تأكید التغیر الذي حدث في الأتجاه الخاص بالسھم أم لا . ولكن لیس كل موفینج یمثل السھم الخاص بھ ولذلك المستثمرین دائما یبحثون عن السھم الذي یعطي حركات ممیزة وثابتة مع الموفینج الخاص بھ حتى یمكن أن یتوقعوا ما سیحدث للسھم في المستقبل.
من المعروف أن السھم أثناء حركتھ یعطي ثلاث أنواع من الحركة أو الترند ویتبعھ في ذلك الموفینج وھي:-
تصاعدي : ومعناه أن السھم و الموفینج یتحرك من أسفل ویصعد إلي أعلي
تنازلي : ومعناه أن الموفینج یتحرك من أعلي إلي أسفل
TRADING RANGE : عندما یتحرك الموفینج إلي أعلي وإلي أسفل ولا یستقر علي شكل معین وكثیر التذبذب وھذا النوع من الموفینج غیر مرغوب ولا یعتمد علیھ.

من الرسم نلاحظ أن M.A تابع لحركة السھم إذا أرتفع تجده أسفل السھم وإذا أنخفض تجده أعلي السھم ولذلك دائما یقال أن الموفینح یتبع السھم ولیس السھم ھو الذي یتبع الموفینج.
- تعتبر ھذه الفائدة ( تحدید الأتجاه وتأكیده ) من أھم فوائد الموفینج لأنھا تحدد اتجاه حركة السھم التي یجب أن تلتزم بھا ولا تسیر عكسھا لأن ذلك من أخطر الأشیاء التي یمكن أن یرتكبھا المستثمر وكذلك یجب عدم المخاطرة عند نقاط تقلب الموفینج لأن الموفینج ممكن یعطي أشارات كاذبة وخاصة إذا كان ھناك مؤشرات أخري تعطي أشارات عكس الإشارات التي یعطیھا الموفینج ولكن إذا كان ھذا التحول مصحوب بإشارات من مؤشرات أخري تعطي نفس العلامات التي یعطیھا الموفینج فلا مانع من ذلك ویكون في ذلك فائدة كبیرة.
- كلما كان السھم كثیر التذبذب كلما احتجنا إلي موفینج طویل المدة الزمنیة حتى نحصل علي خط موفینج ھادئ یمكن الاستفادة منھ. وھذا الطول للموفینج لیس محدد بمدة معینة ولكن ھناك أطوال معینة كثیرة الاستخدام وھي :
21 یوم - 50 - 89-- 150 - 200
10 أسبوع - 30 - 40 -


فائدة تحديد موقع السعر :
وھو یعني ھل سعر السھم عند نقطة معینة من الشارت أو زمن معین یعتبر أعلي أم أقل من السعر المتوقع للسھم من خلال المستثمرین خلال الأیام السابقة والذي یدل علیھ الموفینج فإذا كان منحني السھم فوق خط الموفینج فمعني ذلك أن سعر السھم أعلي من المتوسط الحسابي والذي یعبر عن متوسط تقییم المستثمرین للسھم خلال الفترة السابقة وإذا كان تحت الموفینج معناه العكس لذلك عندما یرتفع منحني السھم ویلامس خط الموفینج معناه أنھ رجع إلي متوسط سعره المتوقع من قبل المستثمرین ولكن لو أخترق ھذا الموفینج معناه أنھ ناوي یزید عن السعر المتوقع إلي أعلي وھذه النقطة تعتبر نقطة شراء للسھم والعكس إذا حاول اختراق الموفینج متجھا إلي أسفل تعتبر نقطة بیع.










نفس الكلام یقال عن الموفینج القصیر المدة مثل ٥٠ یوم عندما یخترق الموفینج الطویل أو البطيء مثل موفینج ٢٠٠ یوم ویكسره متجھا إلي أعلي أو إلي أسفل. من الشارت نري الموفینج ٣٠ یوم الأخضر عندما یصبح فوق الموفینج البطيء ١٠٠ یوم یكون تصاعدي وعندما یخترقھ إلي أعلي تعتبر نقطة BULLISH
وإذا أخترقھ إلي أسفل تعتبر إشارة BEARISH ولكن ذلك ینطبق علي السھم الذي یتحرك مع الموفینج الخاص بھ ولا ینفع مع الأسھم المتذبذبة.


فائدة تحديد نقاط الدعم و المقاومة:
من أھم فوائد الموفینج أنھ یعطي نقاط دعم مقاومة قویة یستعین بھا المحللین في توقع سلوك السھم في المستقبل ویرجع أھمیة ھذه الفائدة كما قلنا قبل ذلك إلي انتشار استخدامھا من قبل المستثمرین.
من الشارت یتضح لنا أن النقاط التي یلامسھا السھم أثناء وجوده فوق الموفینج یمثلھا الأسھم الخضراء تسمي نقاط دعم للسھم ولكن لو أخترق السھم إلي أسفل تتحول ھذه النقاط إلي نقاط مقاومة ویمثلھا الأسھم الحمراء، یعني إذا كان M.A أسفل السھم فأنھ یعطي نقاط دعم وإذا كان فوق السھم یمثل نقاط مقاومة ولكن أختلف المحللین في أطوال الموفینج التي یعتمد علیھا في ذلك وكان من أشھر الأطوال ٤٠ یوم و ٥٠ یوم في النھایة نخرج بأھم استخدامات الموفینج وھي :
١- استخدام الموفینج ٤٠ یوم و ٥٠ یوم لتحدید نقاط دعم مقاومة للسھم
٢- ملاحظة عملیة اختراق الموفینج ٥٠ للموفینج ٢٠٠ والتي تدل علي البولش والبیرش
٣- التعرف من الموفینج ٤٠ علي قیمة السھم الحقیقیة وھل ھو الآن عالي أم منخفض

موشر القوه النسبيه

لیس لھ علاقة بتحدید سعر السھم ولكنھ مؤشر یستخدم في إعطاء إشارات البیع والشراء , فمثلا لو وصل المؤشر إلى أقل من ٣٠ ثم بدأ في الارتفاع فھذا یدل على أن مرحلة البیع قد انتھت وبالتالي فھي إشارة شراء , ولو وصل المؤشر إلى أعلى من ٧٠ نقطة ثم بدأ في النزول فھذا یدل على أن مرحلة الشراء قد انتھت وبالتالي فھي إشارة بیع.
عموما المؤشر ھذا یعطیك مناطق التشبع الشرائي (منطقة البیع) ومناطق التشبع من البیع (منطقة الشراء ) وھي عادة . ٣٠ ، و ٧٠
وكقاعدة عامة إذا خرج المؤشر من تحت ٣٠ وارتفع فھذه إشارة شراء عادة والعكس إذا وصل إلي ٧٠ وبدأ ینخفض تكون إشارة بیع . وعند السؤال عن متى أبیع ومتى أشتري فان الإجابة دائما عند النزول أقل من ٣٠ شراء لان السھم وقتھا تشبع من البیع، والبیع عندما یكون المؤشر أعلى من ٨٠ لأنھ متشبع شرائیا. والبعض یقول أبیع عندما یكون مرتفع وبدأ بالانحفاض، والشراء عندما یكون منخفض اقل من ٢٠ وبدأ بالارتفاع، ولكن نفاجأ أحیانا بأنھ أقل من عشرین یرتفع قلیلا متجھا للعشرین ثم نشتري ویعود إلى أقل من العشرین في سبات عمیق ینزل السھم ممكن نزول كبیر.

ونفس الشيء عندما یكون فوق الثمانین ونبیع وبعدھا تكون ھي بدایة الارتفاع للسھم ولیست بدایة الانخفاض، بحثت في ھذا الموضوع وراقبت ھذا المؤشر فلاحظت علیھ أشیاء ممكن تفیدنا ونصل منھا إلى شيء وقبل ھذا یجب أن نذكر شيء مھم عن ھذه المؤشرات وھو أن ھذه المؤشرات عبارة عن مستشارین كما ذكرت سابقا لان
كل واحد یعطي رأیا إذا كان ھذا الرأي سدیدا فإن الاتفاق یكون علیھ من قبل كل المستشارین، أو بمعنى أصح كل مؤشریؤكد الآخر وھكذا.


الخلاصة
ھذا مؤشر مھم جدا للمضاربین حیث أنھ یعتمد على حساب متوسط أسعار الإغلاق التي ارتفعت ویقسمھ على متوسط أسعار الإغلاق التي انخفضت عن طریق معادلھ ریاضیھ لفترة محدد فالمضارب یأخذ ١٠ أیام أو ١٤ یوم والمستثمر یأخذ أسعار لفترة أطول المھم في ذلك ھو كیفیة الاستفادة منھ وذلك من الأرقام التالیة للمؤشر :
من ٣٠ و أقل : دخول
من ٦٠ إلى ٣١ : دخول حذر إلا إذا وجد محفز
أكثر من ٦١ : ینصح بعدم الدخول لأن السھم سوف یتعرض لجني أرباح
ملاحظھ:
إذا لاحظت أن مؤشرr.s.i ینخفض بینما سعر الشركة یرتفع فاخرج من السھم.

لكن إذا لاحظت أنه یرتفع بینما سعر الشركة ینخفض فادخل لأنھا سترتفع.

قد تستفید من ھذا المؤشر لتحدید القاع وھي فرصھ للدخول وكذلك تحدید قمة لجني الأرباح للخروج ولكن لا یفضل الاعتماد على المؤشر ولكن یفضل التأكید من خلال المؤشرات الأخرى.

اشكرك واتمنى مزيد وباقي الأخوه انشالله

بصراحة والله شغل يفرح القلب ومتعوب علية
بارك الله فيك

خاص جدا

الشيهانه


تفاعلكم يزينا حماس انه نقدم الافضل




الشيهانه مشتاقين لموضوع عن الصناديق من فتره ما شفنا جديدك

انشالله انك تحضرين مفاجاة لنا